9-10月是外資涂料企業(yè)第三季財報密集發(fā)布的時(shí)間窗口。全球涂料巨頭阿克蘇諾貝爾、PPG、威士伯、陶氏化學(xué)、巴斯夫、宣偉、日涂等紛紛發(fā)布了各自2013年第三季財報。據財報顯示，盡管受到歐債危機和市場(chǎng)低迷的影響，但所有巨頭們的涂料業(yè)務(wù)仍取得逆市增長(cháng)，有的甚至高增長(cháng)。
形成鮮明對比的是，國內涂料企業(yè)因價(jià)格戰不斷、同質(zhì)化競爭、品牌維護成本高等因素，再加上國內經(jīng)濟調整轉型及環(huán)境壓力影響，造成銷(xiāo)量下滑，利潤有所收縮，有的更是跌至利潤警戒線(xiàn)以下?？梢哉f(shuō)，同樣是承受著(zhù)各種不利因素的壓力，同樣是面對空前激烈的市場(chǎng)競爭，2013年以來(lái)，中國和歐美日的涂料企業(yè)卻有著(zhù)截然不同的經(jīng)歷，一個(gè)已經(jīng)觸到天堂，一個(gè)則正在地獄邊緣徘徊。
Q3財報，外資巨頭利潤增長(cháng)
世界著(zhù)名油漆涂料生產(chǎn)商荷蘭阿克蘇諾貝爾公司10月21日發(fā)布財報稱(chēng)，受匯率和業(yè)務(wù)拆分等因素影響，其第三季度銷(xiāo)售額為37.78億歐元，同比下降5%;然而，受益于重組后成本降低和銷(xiāo)售量提高，其實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤3.03億歐元，增長(cháng)22%;凈利潤1.55億歐元，增長(cháng)41%。阿克蘇諾貝爾首席財務(wù)官基思尼科爾斯表示，第四季度重組工作將繼續進(jìn)行，預計耗資1.6億歐元?？紤]到今年較高的重組費用和市場(chǎng)持續疲軟，阿克蘇諾貝爾全年營(yíng)業(yè)收入不會(huì )超過(guò)9.08億歐元。
PPG工業(yè)公司近日在美國匹茲堡總部宣布：第三季度實(shí)現凈銷(xiāo)售額40億美元，同比增長(cháng)17%;持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調整后凈利潤為3.53億美元，同比增長(cháng)22.57%。到第三季度末，公司擁有現金及短期投資共計為22億美元。
季報稱(chēng)，高性能涂料業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額較去年同期增加4.09億美元，同比增長(cháng)34%;航空、工業(yè)和汽車(chē)OEM涂料業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比均增長(cháng)10%左右。建筑涂料目前在公司整體營(yíng)業(yè)收入中的占比有所增加，新收購的阿克蘇諾貝爾北美建筑涂料業(yè)務(wù)持續提高。另外，公司的光學(xué)產(chǎn)品與特種材料業(yè)務(wù)表現良好，同比增長(cháng)11%。
此外，美國涂料巨頭宣偉集團10月25日發(fā)布財報稱(chēng)，第三季度凈盈利增長(cháng)12%，得益于個(gè)主要部門(mén)營(yíng)收的改善，包括油漆店部門(mén)、消費者部門(mén)和全球成品部門(mén)。該公司旗下油漆店集團營(yíng)收增長(cháng)13.5%，消費者集團營(yíng)收增長(cháng)5.4%，全球成品集團營(yíng)收增長(cháng)3.2%。拉美涂料集團營(yíng)收同比持平。
全球****的油漆和涂料制造商威士伯公司(Valspar)周二發(fā)布財報稱(chēng)，第三財季凈盈利增長(cháng)9%，但仍低于市場(chǎng)預期，并下調了全年盈利目標，原因是海外市場(chǎng)和一般工業(yè)市場(chǎng)的需求疲軟。營(yíng)收增長(cháng)1%，從上年同期的10.8億美元增至10.9億美元，低于分析師平均預期的11.3億美元。其中，油漆業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(cháng)3%，涂料業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(cháng)1%。
陶氏化學(xué)第三季度凈利6.79億美元，比去年同期的5.82億美元增長(cháng)17%，每股收益為49美分，高于去年同期的42美分;營(yíng)收入為137.3億美元，比去年同期增長(cháng)0.7%;高性能塑料的銷(xiāo)售額同比增長(cháng)3.3%。其主要是由于該公司旗下塑料部門(mén)的表現強勁，從而推升了營(yíng)收和產(chǎn)品價(jià)格。
世界涂料巨頭巴斯夫近日公布的2013年三季度財務(wù)報告顯示：公司三季度凈利潤實(shí)現迅猛增長(cháng)。巴斯夫利潤增長(cháng)主要得益于功能材料和高性能產(chǎn)品部門(mén)的良好表現，同時(shí)，還與其它部門(mén)有效降低成本有關(guān)。巴斯夫在化學(xué)品和塑料方面的業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額也表現不俗。巴斯夫三季度凈利潤約有19%的增長(cháng)，這高于分析師此前對其效益的預估。
日本涂料株式會(huì )社(NIPPON PAINT Co.Ltd.，立邦涂料日本投資方，簡(jiǎn)稱(chēng)“日涂”)11月6日公布了2014財年中期(2013年4月1日-9月30日)業(yè)績(jì)報告。報告顯示，日涂2014財年中期的連結銷(xiāo)售額為1268.97億日元，同比上升6.3%;連結營(yíng)業(yè)利潤為165.47億日元，同比增22.1%?！斑B結”是指包括日涂出資或者參股的國內外企業(yè)的業(yè)績(jì)在內。
該報告指出，日涂在日本國內的泛用涂料領(lǐng)域走勢較好，以及在海外市場(chǎng)的汽車(chē)涂料銷(xiāo)售額上升，是推動(dòng)日涂連結銷(xiāo)售額上升的主要因素。在報告中日涂特別提到了在中國的經(jīng)營(yíng)表現。報告指出，基于持分法適用子公司(指日涂占有一定出資比例的參股子公司，這里主要指立邦涂料)的銷(xiāo)售表現，日涂在核心市場(chǎng)的中國，以建筑內裝涂料為中心的銷(xiāo)售額發(fā)展良好，且在削減成本方面也取得效果，促成收益率大幅度改善。但日涂沒(méi)有公開(kāi)在中國市場(chǎng)的具體數據。
業(yè)內人士稱(chēng)，從國外涂料化工巨頭公布的財報顯示，歐美地區涂料市場(chǎng)形勢非常嚴峻，而中國市場(chǎng)環(huán)境相比來(lái)說(shuō)還屬樂(lè )觀(guān)。在中國剛性需求的刺激下，雖然增長(cháng)困難、利潤降低，但我國涂料市場(chǎng)仍存在一定空間，因此外資涂料企業(yè)還是能夠得益于中國市場(chǎng)取得較好的業(yè)績(jì)。
國內涂企利潤整體下滑
就在外資涂料企業(yè)在中國大發(fā)橫財的時(shí)候，中國涂料企業(yè)的利潤則處于整體下滑趨勢。不過(guò)，從涂飾商情網(wǎng)記者綜合各方面所了解的情況來(lái)看，國內上規模及比較有特色的涂料企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)量和銷(xiāo)售利潤方面表現較好，但其他中小型涂料企業(yè)則不是銷(xiāo)量下滑就是利潤下滑，有的同時(shí)處于下滑狀態(tài)，甚至處于虧損狀態(tài)。
日前，我國上市涂料企業(yè)金力泰、渝三峽A陸續發(fā)布了2013年第三季度報告，東方雨虹發(fā)布了三季度凈利預期。
綜合財報數據來(lái)看，金力泰、東方雨虹、渝三峽A在三季度期間營(yíng)收均取得穩步同向增長(cháng)。東方雨虹單季營(yíng)業(yè)總收入有望過(guò)10億，居上市涂料企業(yè)營(yíng)收榜首，歸因于產(chǎn)品銷(xiāo)量、毛利率同比增長(cháng)和市場(chǎng)占有率的穩步提升。
金力泰主要業(yè)務(wù)分為汽車(chē)原廠(chǎng)涂料和其他工業(yè)涂料兩大類(lèi)，汽車(chē)原廠(chǎng)涂料業(yè)務(wù)主要與中國汽車(chē)市場(chǎng)整體的增長(cháng)形勢以及配套生產(chǎn)線(xiàn)數量的增長(cháng)有直接關(guān)系，其汽車(chē)原廠(chǎng)涂料業(yè)務(wù)得益于我國商用汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)的增長(cháng)而獲得增長(cháng)。此外還歸因于業(yè)務(wù)拓展，推進(jìn)了工業(yè)用陰極電泳涂料、工程機械面漆、礦山機械涂料、陶瓷涂料、摩托車(chē)涂料、汽配涂料等業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)。
渝三峽A在三季度凈利潤增長(cháng)更是吸引眼球，激增443.61%。但其業(yè)績(jì)增長(cháng)變動(dòng)主要系去年同期子公司三峽英力虧損2755萬(wàn)元，已于2012年12月處置完畢，其油漆業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常，與去年同期相比無(wú)較大波動(dòng)。
此外，據涂飾商情網(wǎng)記者綜合各方面所了解到，像嘉寶莉、湘江涂料、巴德士、美涂士、三棵樹(shù)、寶塔山、長(cháng)江涂料、雙虎涂料、鴻昌化工、燈塔涂料、晨光涂料等較有規?；蛴刑厣耐苛掀髽I(yè)在銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售利潤方面表現尚可。
據鴻昌化工裝修漆事業(yè)部執行總監劉芳介紹，截止到目前，公司的銷(xiāo)量增長(cháng)了近30%，利潤也實(shí)現了同步增長(cháng)?！傍櫜ぷ鳛橐粋€(gè)以技術(shù)擅長(cháng)為特色的涂料企業(yè)，因此在技術(shù)實(shí)力上有著(zhù)巨大的優(yōu)勢，再加上公司強調品質(zhì)取勝市場(chǎng)，所以盡管市場(chǎng)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，但我們的利潤還是得到了很好的保證?！眲⒎急硎?。
不過(guò)，近來(lái)記者也收到了來(lái)自不同企業(yè)的反饋，他們都宣稱(chēng)自己企業(yè)的銷(xiāo)量實(shí)現了增長(cháng)，而且基數較小的企業(yè)甚至增長(cháng)翻倍，似乎形式是一片大好，但事實(shí)確實(shí)如此嗎?
“但我敢肯定的是，很多企業(yè)的增長(cháng)還是有水分的，虛的?！睒I(yè)內人士向記者表示，其中我們應該分幾點(diǎn)來(lái)看：首先，從表面上來(lái)看，雖然有些企業(yè)的銷(xiāo)量實(shí)現了增長(cháng)，但實(shí)際上很多企業(yè)強壓給經(jīng)銷(xiāo)商訂貨指標，消化能力有限必然造就成批未開(kāi)箱庫存，那么產(chǎn)品都還沒(méi)有較終交易銷(xiāo)售出去，怎么能叫增長(cháng)呢，充其量就是虛增長(cháng)?其次，可能確實(shí)有的企業(yè)實(shí)現了增長(cháng)，但須***客觀(guān)理性地看待，因為銷(xiāo)量增長(cháng)并不意味著(zhù)銷(xiāo)量利潤的增長(cháng)，如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)有利潤或效益的增長(cháng)，資金鏈就會(huì )斷裂，企業(yè)再生產(chǎn)就會(huì )受到阻礙，甚至有可能導致企業(yè)破產(chǎn)?！耙虼?，雖然有些企業(yè)銷(xiāo)量和利潤都實(shí)現了同步增長(cháng)，但從總體上來(lái)看，我國涂料企業(yè)整體利潤還是處于下滑狀態(tài)?！?/p>
對比來(lái)看，國內外涂料企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的冰火兩重天，而且大部分的高端市場(chǎng)被國外占有，導致跨國涂料企業(yè)從中獲取大量的利潤?！俺ネ獠坎焕硪蛩赜绊懲?，變相的價(jià)格戰、同質(zhì)化競爭、品牌宣傳成本高企、創(chuàng )新嚴重不足等可能是造成上述巨大反差的主要因素?！痹摌I(yè)內人士表示。
在市場(chǎng)環(huán)境不利的情況下，涂料企業(yè)雖然也在尋找突破口，但由于缺乏相應的技術(shù)支撐，企業(yè)之間在生產(chǎn)工藝流程方面大同小異，在市場(chǎng)競爭激烈的情況下，企業(yè)要拓展市場(chǎng)份額，較簡(jiǎn)單的方式就是“薄利多銷(xiāo)”，通過(guò)規?；瘉?lái)獲取利潤。
在這種理念之下，有些企業(yè)不顧成本上漲的壓力，主動(dòng)降價(jià)銷(xiāo)售，或者通過(guò)贈送小禮品的形式變相降價(jià)銷(xiāo)售，這種市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略，進(jìn)一步擠壓了企業(yè)的盈利空間。
當然，涂料企業(yè)之間的競爭策略還不局限于此。由于門(mén)檻低、工藝流程相對簡(jiǎn)單，同行之間相互模仿的風(fēng)氣也十分盛行，一旦某個(gè)企業(yè)的新品類(lèi)盛行，其他企業(yè)可能馬上跟進(jìn)，與“原創(chuàng )者”爭奪市場(chǎng)份額。而企業(yè)之間為了擺脫同質(zhì)化的形象，只能寄望于加大廣告投入，通過(guò)邀請明星代言等方式提升知名度和美譽(yù)度。
此外，有業(yè)內分析人士指出，涂料企業(yè)只要把商品銷(xiāo)售給經(jīng)銷(xiāo)商，風(fēng)險就成功轉嫁，企業(yè)沒(méi)有與經(jīng)銷(xiāo)商形成風(fēng)險共擔或共進(jìn)退機制?！巴苛掀髽I(yè)為了提高市場(chǎng)份額，往往要求經(jīng)銷(xiāo)商超量進(jìn)貨，經(jīng)銷(xiāo)商不堪負重前行，為了不讓企業(yè)知道他真實(shí)的銷(xiāo)售和庫存，經(jīng)銷(xiāo)商有選擇性地讓系統數據產(chǎn)生誤差，從而形成利己的證據，廠(chǎng)商博弈上演。企業(yè)無(wú)法判斷數據時(shí)，為了完成既定增長(cháng)數據，利誘之，采取進(jìn)貨返利考核，給經(jīng)銷(xiāo)商說(shuō)服自己增長(cháng)的一個(gè)理由。市場(chǎng)總需求并不因為此而增加，放價(jià)換量成為無(wú)奈選擇，市場(chǎng)進(jìn)一步惡化?！?/p>
“涂料行業(yè)在商業(yè)模式領(lǐng)域應該加以創(chuàng )新的，可惜的是，更多的涂料品牌始終跳不出打價(jià)格戰的怪圈，新產(chǎn)品從一上市就開(kāi)始甩賣(mài)了。因此，涂料企業(yè)要走出盈利困局，較終還需要依靠產(chǎn)品的創(chuàng )新和差異化競爭，但這是一個(gè)較為漫長(cháng)的過(guò)程?！痹摲治鋈耸勘硎?。
產(chǎn)業(yè)整合勢在必行
據了解，像PPG、阿克蘇諾貝爾、佐敦等外資巨頭幾乎壟斷了各自所在國家的絕大部分市場(chǎng)，特別是高端市場(chǎng)，而產(chǎn)業(yè)高度集中顯然令這些涂料巨頭具有了足夠的規模優(yōu)勢。相比較而言，雖幾經(jīng)兼并整合，我國涂料企業(yè)依然達到1萬(wàn)余家，產(chǎn)量雖然穩居世界****位，但涂料產(chǎn)業(yè)結構不盡合理，產(chǎn)品結構性矛盾比較突出。中低端產(chǎn)品的比重占全部涂料產(chǎn)品的一半多，且尚未形成高附加值的涂料產(chǎn)業(yè)鏈。
我國相當多的涂料企業(yè)發(fā)展主要依靠數量的擴張，片面追求規模、產(chǎn)值的高增長(cháng)，盲目鋪攤子，“同構性”發(fā)展，而人才、技術(shù)、品牌、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)和管理水平的提升滯后，使產(chǎn)業(yè)技術(shù)結構、產(chǎn)品結構失衡，高投入、高消耗、高排放、低效率的狀況沒(méi)有得到根本改善;不少企業(yè)信息化程度較低，創(chuàng )新能力弱，發(fā)展缺乏后勁，持續發(fā)展能力不足。企業(yè)的規模偏小，集中度、專(zhuān)業(yè)化操作水平偏低，缺乏核心競爭力。
在涂料產(chǎn)能的成倍增長(cháng)中，技術(shù)含量高、附加值高、市場(chǎng)占有率高的要點(diǎn)產(chǎn)品的比重卻沒(méi)有得到較大改善，因低水平、粗生產(chǎn)能力快速增長(cháng)，加劇了涂料產(chǎn)品市場(chǎng)的無(wú)序競爭，造成有限資源的浪費。在涂料產(chǎn)能快速擴張中，產(chǎn)品、技術(shù)研發(fā)投入低，產(chǎn)品的同構現象嚴重，高端原料、高端領(lǐng)域產(chǎn)品還依然掌握在外資涂料巨頭手中。隨著(zhù)在建項目的陸續投產(chǎn)，產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的原料資源約束加劇、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險增加的矛盾將更加突出。
在這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀態(tài)下，記者通過(guò)多家涂料企業(yè)的了解和情況分析，以下幾個(gè)因素應該引起關(guān)注與思考。
一是加大兼并重組進(jìn)程。眾所周知，涂料的競爭與未來(lái)在于創(chuàng )新，但是企業(yè)規模較小無(wú)法分攤和承擔高額的技術(shù)研發(fā)費用，因此涂料產(chǎn)業(yè)應加快涂料產(chǎn)業(yè)結構調整，鼓勵優(yōu)勢的涂料企業(yè)強強聯(lián)合，通過(guò)聯(lián)營(yíng)、兼并、重組等方式組建大型涂料企業(yè)，與國外跨國涂料企業(yè)相抗衡。
二是高度重視和規范涂料生產(chǎn)與發(fā)展。近年來(lái)由于國內基礎建設的快速拉動(dòng)，涂料市場(chǎng)需求量大、經(jīng)濟效益較好，造成了涂料項目不斷擴建，加劇了市場(chǎng)競爭程度?？梢哉f(shuō)，當前涂料產(chǎn)業(yè)缺乏政府引導，市場(chǎng)誠信缺失，社會(huì )監管不足，缺乏技術(shù)創(chuàng )新，缺乏產(chǎn)業(yè)協(xié)作，生產(chǎn)上盲目發(fā)展，市場(chǎng)上無(wú)序競爭的混亂狀態(tài)大大影響了我國涂料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，政府須***進(jìn)行有效監管和調節，更應在資金、稅收等多個(gè)方面給予實(shí)實(shí)在在的扶持，同時(shí)應從政策上規范行業(yè)行為。
三是品牌宣傳和加大新型產(chǎn)品的研發(fā)。協(xié)會(huì )、政府和企業(yè)應加強溝通，加大國產(chǎn)涂料品牌的推薦與宣傳;涂料企業(yè)應高度重視產(chǎn)品質(zhì)量控制與新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，而不是盲目的擴建傳統產(chǎn)品，需根據市場(chǎng)需求來(lái)加強新型涂料產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，避免在低端領(lǐng)域廝殺，造成雙方受損。
雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越，只要全行業(yè)充分意識到未來(lái)競爭殘酷性，以國外涂料企業(yè)為鑒，開(kāi)源節流、削減成本、結構重組，集中優(yōu)勢資源、強化自主研發(fā)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整、重視品牌宣傳，并將優(yōu)勢資源集中在利潤易擴張的地方。相信中國的涂料工業(yè)一定會(huì )又好又快地發(fā)展。
